Previsioni Assicurazioni 2024

La crescente frequenza e gravità dei rischi globali, dal cambiamento climatico alla criminalità informatica, sta intensificando l’attenzione sulla capacità e sulla prontezza del settore assicurativo a reagire come “reti di sicurezza finanziaria” della società.
La maggior parte degli assicuratori si sta rendendo conto che reagire ai rischi potrebbe non essere sufficiente e sta intraprendendo sforzi di trasformazione volti in primo luogo a prevenire il verificarsi delle perdite.
Questo passaggio a un modello di business più incentrato sul cliente richiederà probabilmente l’adozione di tecnologie avanzate e la modifica della cultura aziendale per ridurre al minimo le interazioni isolate, migliorare la collaborazione tra i dipendenti e aumentare l’accessibilità dei dati dei clienti, ma potrebbe essere necessario aumentare le competenze.
L’attività di fusioni e acquisizioni (M&A) è in calo dal secondo trimestre del 2022 a causa principalmente di fattori macroeconomici. Tuttavia, con l’aumento dei tassi di interesse e l’allentamento dell’inflazione, l’attività repressa potrebbe portare a un’impennata delle operazioni tra il 2023 e il 2024. Le società di tecnologia assicurativa (InsurTech) rimangono al centro e al centro dell’attività di acquisizione poiché gli operatori guardano sempre più a queste capacità per soluzioni puntuali lungo tutta la catena del valore per alimentare gli sforzi di trasformazione.
Una missione fondamentale alla base di gran parte di questo cambiamento è che il ruolo del settore si sta trasformando in quello di un ambasciatore della sostenibilità, influenzando e promuovendo decisioni e strategie mirate dei clienti in tutti i settori per creare un posto di lavoro, un mercato e una società migliori.

Gli assicuratori si stanno trasformando per raggiungere la centralità del cliente ed elevare lo scopo
Il cambiamento sta accelerando intorno a noi, forse a un ritmo più veloce che in qualsiasi altro periodo della storia. I cambiamenti climatici, tecnologici, della forza lavoro e delle aspettative dei clienti/società, combinati con la volatilità macroeconomica e geopolitica, stanno costringendo le imprese di tutto il mondo a trasformare le proprie infrastrutture tecnologiche, i prodotti e i servizi, i modelli di business e la cultura organizzativa per adattarsi non solo ad alimentare la redditività ma anche a rimanere rilevanti e sopravvivere. Il settore assicurativo non fa eccezione. In effetti, queste forze in collisione potrebbero potenzialmente essere il catalizzatore che innesca la reinvenzione sia nel modo in cui l’industria conduce la propria attività, sia nel suo scopo generale e nel suo ruolo nella società.

Gli assicuratori hanno il potenziale per ottenere un bene sociale ancora maggiore, in gran parte perché agiscono già come “rete di sicurezza finanziaria” della società, fornendo un sostegno contro le perdite finanziarie per innumerevoli rischi in tutto il mondo. Tuttavia, sempre più assicuratori si stanno rendendo conto di avere un ruolo più importante da svolgere nel contribuire a prevenire i rischi, mitigare la gravità delle perdite e colmare i divari di protezione vita e danni nei mercati globali, soprattutto di fronte al crescente numero di ciò che sembra essere finanziariamente insostenibile. rischi. per questo conviene affidarsi alle banche più solide.

Le minacce esistenziali, come i catastrofici cambiamenti climatici, l’esplosione della criminalità informatica e la preoccupazione per vaste popolazioni non assicurate e sottoassicurate, stanno spingendo molti assicuratori a reimmaginare il modo in cui affrontare le interruzioni causate dal cambiamento ambientale e aiutare i consumatori di tutti i segmenti a prevenire o mitigare i rischi prima che verificarsi, piuttosto che limitarsi a pagare per ricostruire e recuperare dopo l’accaduto. Anche se gli eventi più estremi possono sembrare inevitabili, l’assicurazione combinata con una gestione proattiva del rischio può comunque aiutare a minimizzare il grado del loro impatto sugli individui e sulle comunità colpite (figura 1).

SOMMARIO
Messaggi chiave
Gli assicuratori si stanno trasformando per raggiungere la centralità del cliente ed elevare lo scopo
Assicurazione contro i danni
Assicuratori sulla vita e sulla rendita (L&A).
Assicuratori collettivi
Trasformazione tecnologica
Capitale umano
Sostenibilità, clima ed equità (SC&E)
Finanza
L’attività di fusione e acquisizione (M&A) rallenta, ma gli assicuratori dovrebbero prepararsi a un potenziale aumento
Cambiare le percezioni è la strada verso il futuro

Per raggiungere questo livello di trasformazione, le compagnie assicurative potrebbero dover adottare nuove tecnologie, inclusa l’intelligenza artificiale generativa, per raccogliere informazioni utili da tutti i nuovi dati a disposizione del settore. La convergenza del settore per l’accesso a più fonti di informazione, prodotti e servizi, nonché i talenti con le competenze e il know-how delle capacità emergenti stanno diventando una posta in gioco.

Il cambiamento trasformativo dovrà probabilmente andare oltre l’aggiunta di nuovi campanelli e fischietti tecnologici. Gli assicuratori più proattivi stanno inoltre iniziando ad abbracciare un cambiamento culturale a livello aziendale per ridurre i silos, elevare il proprio talento e raggiungere un focus più onnipresente sulla centralità del cliente. Per gli assicuratori globali, ciò potrebbe includere il ripensamento del modo in cui le capacità vengono condivise tra aree geografiche e linee di business per contribuire a promuovere un’esperienza del cliente più coerente e integrata.

I leader dovrebbero impegnarsi costantemente per garantire diversità, equità e inclusione (DEI), sia nella loro forza lavoro che nei dati demografici dei clienti che servono. Dimostrare tale impegno potrebbe aiutare a colmare il divario di fiducia che ha spesso minato la credibilità del settore presso le principali parti interessate, tra cui regolatori, legislatori e agenzie di rating, nonché la società in generale e persino i propri dipendenti. Ciò potrebbe non solo rivelarsi un elemento di differenziazione nel mercato, ma anche aiutare a risolvere questioni sociali come il divario di protezione assicurativa.

Guadagnarsi il riconoscimento come validi amministratori etici e finanziari del benessere sociale potrebbe in definitiva consentire alle compagnie assicurative e alla loro forza di distribuzione di abbandonare un ruolo transazionale per adottare un approccio più ampio, più olistico e basato sulle relazioni nelle interazioni con i consumatori. Questa trasformazione non dovrebbe solo promuovere le prospettive di crescita degli assicuratori, ma potrebbe anche migliorare radicalmente la percezione del ruolo del settore nella protezione e nell’arricchimento di un mondo in continua evoluzione.

Assicurazione danni: evolversi per rafforzare relazioni e redditività
Per il terzo anno consecutivo, il settore assicurativo non vita sta stimolando la crescita dei ricavi con aumenti dei prezzi superiori alla media in quasi tutte le linee di business, ma l’aumento dei costi delle perdite sta rendendo sfuggente la redditività dei profitti per molti vettori e per il settore nel complesso. La doppietta generata da un’inflazione elevata e da eventi catastrofici potrebbe contribuire ad alimentare la trasformazione del modo in cui il settore interagisce con i consumatori.

La perdita netta di sottoscrizione di 26,9 miliardi di dollari per gli assicuratori danni statunitensi nel 2022 è stata la più grande dal 2011, oltre sei volte superiore alla cifra del 2021. 1 L’aumento del 14,1% delle perdite subite e delle spese di adeguamento delle perdite ha superato di un margine significativo la crescita dell’8,3% dei premi guadagnati, facendo scendere l’utile netto di un terzo a 41,2 miliardi di dollari e spingendo il combined ratio in rosso a 102,7, rispetto a 99,6. nel 2021. 2

I risultati per il primo trimestre del 2023 non sono stati più incoraggianti. La perdita netta di sottoscrizione netta consolidata del settore statunitense, pari a 7,34 miliardi di dollari, è stata la più grande degli ultimi 12 anni, nonché il peggiore dato mai registrato nel primo trimestre. 3

Di conseguenza, il mercato danni statunitense si trova “ad affrontare il mercato più difficile di una generazione” 4 poiché gli assicuratori faticano ad aumentare i prezzi abbastanza velocemente da coprire la crescita record delle spese. Il prezzo dei materiali da costruzione per case unifamiliari è aumentato del 33,9% dall’inizio della pandemia, mentre i servizi degli appaltatori sono aumentati del 27%. 5 Nel frattempo, il 2022 è stato l’ottavo anno consecutivo caratterizzato da almeno 10 catastrofi negli Stati Uniti, che hanno causato perdite per oltre 1 miliardo di dollari, facendo aumentare i costi di riassicurazione per catastrofi immobiliari per le compagnie assicurative primarie del ramo danni del 30,1% nel 2023, ovvero il doppio dell’aumento dell’anno precedente. del 14,8%. 6

I tassi di riassicurazione rimarranno probabilmente elevati poiché gli utili non distribuiti dei riassicuratori non sono stati sufficienti a sostenere il costo del capitale, per non parlare di costruire bilanci più forti per far fronte a un panorama di rischi in aumento. 7 Si prevede che la domanda statunitense di sola riassicurazione contro le catastrofi cresca fino al 15% entro il 2024, esercitando un’ulteriore pressione al rialzo sui prezzi. 8

L’aumento dei tassi assicurativi ha avuto ripercussioni su tutta l’economia generale. I premi degli immobili commerciali sono aumentati in media del 20,4%: è la prima volta che i tassi sono aumentati di oltre il 20% dal 2001.9 Mentre l’inflazione si è leggermente attenuata nel 2023, i tassi delle assicurazioni commerciali hanno continuato ad aumentare, anche se a livelli moderati, fatta eccezione per i “valori anomali”. “come la copertura della proprietà. 10 Gli aumenti medi dei prezzi per le assicurazioni informatiche, ad esempio, sono scesi al 13,3% 11 : un piccolo miglioramento per gli acquirenti rispetto all’aumento del 15% nel quarto trimestre del 2022 e di oltre il 20% nel primo trimestre del 2022.12

L’aumento delle spese sta influenzando anche gli assicuratori dei rami personali. I vettori automobilistici hanno visto i costi di riparazione degli autoveicoli aumentare del 20,2% nell’aprile 2023 rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, a fronte di un aumento dei premi del 15,5%. 13 Parte del problema è che, mentre le tecnologie di guida assistita nei nuovi veicoli dovrebbero migliorare la sicurezza riducendo al tempo stesso la frequenza e la gravità delle perdite dovute agli incidenti nel lungo periodo, la maggiore complessità di questi sistemi e la calibrazione dei loro sensori, insieme all’impatto dell’inflazione, possono aumentare considerevolmente i costi di riparazione. 14 La stessa tendenza è evidente con l’aumento delle vendite di veicoli elettrici, che sono anche più costosi da riparare rispetto a quelli a gas. 15 Nel frattempo, le denunce di furto di convertitori catalitici – che neutralizzano i gas dannosi per l’ambiente presenti nello scarico del motore ma attirano anche i ladri alla ricerca dei loro preziosi componenti metallici – sono esplose da 16.600 nel 2020 a 64.701 nel 2022.16

L’aumento dei costi assicurativi sta influenzando la fiducia e il comportamento dei consumatori, con il 45% degli intervistati di età compresa tra 18 e 34 anni che afferma di aver pensato di rinunciare all’assicurazione auto, compreso il 17% degli intervistati che afferma di guidare già senza assicurazione. 17 Come minimo, i tassi di acquisto e di cambio di assicurazioni auto hanno raggiunto nuovi massimi, 18 aumentando i costi di acquisizione e mantenimento. 19

Gli assicuratori dei proprietari di case stanno inoltre imponendo aumenti dei premi a due cifre per coprire sfide simili relative ai costi di riparazione e sostituzione, nonché alla crescente frequenza e gravità delle perdite dovute a catastrofi meteorologiche, come quelle causate da incendi, tempeste di vento e inondazioni. 20 Numerosi assicuratori stanno abbandonando o abbandonando gli Stati a rischio di catastrofi. 21

Guardando al futuro, mentre ulteriori aumenti sostanziali delle tariffe nella maggior parte delle giurisdizioni dovrebbero sostenere una forte crescita dei premi nel 2023, l’incertezza legata all’esperienza catastrofale e ai modelli di gravità dei sinistri potrebbero inibire il ritorno a breve termine di un profitto di sottoscrizione. Si prevede che 22 assicuratori di proprietari di case statunitensi registreranno una perdita di sottoscrizione legale quest’anno, con un combined ratio di 105, che sarebbe il sesto rapporto non redditizio di oltre 100 della linea negli ultimi sette anni. 23

Su base globale, nel 2022 i premi danni sono aumentati dello 0,5% in termini reali su base annua, ben al di sotto della media decennale del 3,6%. 24 Tuttavia, si prevede che i premi miglioreranno sia nel 2023 che nel 2024 rispettivamente all’1,4% e all’1,8% su base annua, principalmente a causa dell’irrigidimento tariffario nei rami personali e in alcune linee commerciali (figura 2). 25 Si prevede che la redditività degli assicuratori danni migliorerà nel corso del 2024 poiché i tassi di interesse più elevati rafforzano i rendimenti degli investimenti, il continuo inasprimento dei tassi di premio e le aspettative di rallentamento dell’inflazione riducono la gravità dei sinistri. 26
Anche in questo contesto, in cui i rischi stanno diventando sempre più insostenibili dal punto di vista finanziario, potrebbero esserci opportunità a disposizione degli assicuratori danni proattivi per generare una crescita redditizia a lungo termine. Gli assicuratori dovrebbero prendere in considerazione l’idea di andare oltre i loro tradizionali modelli di trasferimento del rischio e diventare invece più un protettore dei singoli assicurati, delle imprese e della società in generale.

Un’area in cui il settore potrebbe affrontare interruzioni significative è l’opportunità e la potenziale minaccia rappresentata dalla crescita delle assicurazioni integrate. Il concetto non è nuovo, ma ciò che sta cambiando rapidamente è il volume dei premi assicurativi per le linee principali che potrebbero essere integrati in altri tipi di transazioni con terzi, aggirando i venditori tradizionali, come gli agenti assicurativi, ribaltando le vendite dirette al consumatore da parte degli assicuratori. o addirittura escludendo del tutto gli operatori legacy. 27 Si prevede che i premi lordi cresceranno fino a sei volte, raggiungendo i 722 miliardi di dollari entro il 2030, con Cina e Nord America che rappresenteranno circa i due terzi del mercato globale. 28

È probabile che gli assicuratori auto si trovino ad affrontare la sfida più grande con il passaggio alla copertura integrata. Questi vettori dovrebbero, quindi, prendere in considerazione la ricerca attiva di alleanze prima di ritrovarsi senza un partner incorporato, o capire come competeranno contro coloro che uniscono le forze con un fornitore di prodotti o servizi. 29 Questa convergenza non solo può avvantaggiare i consumatori grazie alle capacità integrate di prevenzione e rilevamento delle perdite, ma può anche aiutare gli operatori a svolgere un ruolo centrale nella creazione di relazioni più forti con i clienti.

Si sta espandendo anche l’uso dell’assicurazione parametrica, dove l’attivazione dei sinistri e i pagamenti automatici si basano su un indice o su un evento specifico e diffuso piuttosto che su una perdita particolare. 30 Oltre alla maggiore copertura offerta per le perdite dovute a calamità naturali, le nuove aree coperte dalle politiche parametriche includono le esposizioni informatiche e i tempi di inattività operativi dovuti a interruzioni del cloud. 31 Le comunità svantaggiate potrebbero anche beneficiare di una copertura parametrica contro le catastrofi acquistata su base di gruppo per un particolare quartiere piuttosto che da singoli consumatori. 32 Un paio di assicuratori con sede nelle Fiji hanno pagato 50.000 dollari a 559 piccoli agricoltori, pescatori e venditori di mercato in risposta ai cicloni. 33

L’uso in continua espansione dell’intelligenza artificiale, non solo da parte degli assicuratori ma anche da parte dei loro clienti, presenta sfide e opportunità emergenti in materia di copertura. La Münchener Rück, ad esempio, ha lanciato una politica per coprire coloro che implementano programmi di intelligenza artificiale auto-sviluppati nelle proprie aziende, mitigando le potenziali perdite finanziarie derivanti dalla sottoperformance dell’intelligenza artificiale. 34 Gli assicuratori possono anche prendere in considerazione l’utilizzo dell’intelligenza artificiale per aiutare i clienti a ridurre o mitigare i rischi.

Sempre più assicuratori stanno inoltre espandendo il proprio portafoglio polizze per coprire progetti di energia rinnovabile, 35 tra cui Hiscox, che prevede di lanciare un sindacato focalizzato sui criteri ESG presso i Lloyd’s per contribuire a trarre vantaggio dal crescente interesse e dagli investimenti nelle tecnologie verdi. 36 Tali sforzi incentrati sulla sostenibilità potrebbero contribuire notevolmente a migliorare il marchio del settore.

Un ciclo difficile e persistente, l’innovazione InsurTech che migliora i dati e le capacità di sottoscrizione, e l’aumento della frequenza e della gravità delle catastrofi sono solo alcuni dei fattori che contribuiscono alla crescita del mercato assicurativo specializzato, con incrementi previsti delle dimensioni del mercato da 81,5 miliardi di dollari nel 2022 a una stima di 130,1 miliardi di dollari nel 2027 37 con un tasso di crescita annuo composto superiore al 9,6%. Nel 2022 l’Europa era la regione più grande nel mercato assicurativo specializzato. 38

In un modo o nell’altro, l’innovazione sia nelle operazioni che nei prodotti, così come l’adozione di strategie per favorire punti di contatto più frequenti con i clienti e la buona volontà, potrebbero essere componenti importanti che guidano la crescita e la redditività degli assicuratori non vita.

Assicuratori vita e rendite: la modernizzazione del sistema centrale e la trasformazione culturale sono in corso, ma occorre fare di più
A causa della forte crescita nel primo trimestre del 2022, i premi delle assicurazioni sulla vita negli Stati Uniti hanno totalizzato 15,3 miliardi di dollari nell’anno, quasi pari ai premi record del 2021.39 Nonostante più di 100 milioni di adulti statunitensi vivano con un divario di copertura, le vendite sono rallentate nel secondo trimestre. metà dell’anno a causa delle preoccupazioni dei consumatori sull’inflazione e sull’economia, anche se le preoccupazioni sul COVID-19 sono diminuite. 40

A livello globale, si prevede che i fattori trainanti della crescita dei premi del settore L&A nel periodo 2023-2024 alimenteranno una divergenza tra mercati avanzati ed emergenti (figura 3). 41 L’impatto dell’inflazione sulla spesa dei consumatori discrezionali metterà probabilmente sotto pressione le vendite di assicurazioni sulla vita individuali negli Stati Uniti e in Europa, mentre i problemi normativi potrebbero pesare sull’Asia avanzata. 42 Al contrario, la crescita della classe media con redditi nominali aggregati in aumento potrebbe alimentare le attività di risparmio e protezione nei mercati emergenti. 43 Nella maggior parte delle regioni, si prevede che la crescita delle assicurazioni sulla vita sarà guidata dalla crescente domanda di prodotti di protezione da parte dei consumatori più giovani ed esperti di digitale che sembrano essere sempre più consapevoli dei vantaggi dei prodotti a termine. 44
Sul fronte delle rendite, le vendite negli Stati Uniti hanno raggiunto un livello record nel primo trimestre del 2023 anno su anno, nonostante un calo del 30% nelle transazioni di rendite variabili (VA), poiché le rendite differite a tasso fisso e quelle indicizzate a tasso fisso sono aumentate rispettivamente del 47% e del 42%, principalmente a causa dei tassi di interesse più elevati. 45 Inoltre, le vendite di rendite individuali nel secondo trimestre sono aumentate del 12% su base annua, superando il record dello scorso anno nonostante un calo del 18% nelle vendite di VA. 46 Si prevede che l’indebolimento dei mercati finanziari e degli indicatori economici continuerà a esercitare pressioni sui VA, ma continuerà probabilmente a favorire le vendite di rendite che forniscono risultati più prevedibili. 47

Per affrontare meglio l’instabilità del business, spesso guidata dalle transizioni economiche, ambientali e sociali, molti vettori L&A si stanno riposizionando in modo proattivo per una crescita più sostenuta e prevedibile. In effetti, il 2024 è destinato a rappresentare un punto di svolta per il settore poiché il mondo diventa sempre più digitalizzato e le aspettative di clienti e agenti per offerte di prodotti più pertinenti e olistiche e facilità di fare affari continuano ad aumentare. I vettori stanno ora valutando cosa dovrebbe essere trasformato per soddisfare queste richieste e fornire una maggiore protezione dalle pressioni del mercato esterno.

Questo cambiamento potrebbe essere impegnativo, poiché molti operatori continuano a lottare con reti di sistemi legacy e linee di business, prodotti, processi e cultura isolate. Tuttavia, non si prevede che questi ostacoli siano insormontabili.

Come nel caso delle assicurazioni danni, la tecnologia all’avanguardia, compresi gli strumenti digitali e l’analisi avanzata, potrebbe aiutare gli assicuratori sulla vita e i loro agenti a passare da un ruolo transazionale a interazioni più ampie con i consumatori basate sulle relazioni. La modernizzazione dei sistemi può potenzialmente facilitare l’uso di fonti di dati alternative per una sottoscrizione ed elaborazione più rapida delle applicazioni, un cross-selling e una personalizzazione del cliente più fluidi e una facilità di coinvolgimento, nonché un rapido lancio di nuovi prodotti.

Potrebbe anche consentire una migliore connettività e collaborazione con partner industriali e non industriali lungo tutta la catena del valore, sia per migliorare l’esperienza del cliente che per promuovere più fonti di crescita redditizia. Tali collaborazioni potrebbero includere servizi per la lead generation, nonché prodotti accessori per fornire funzionalità di copertura olistica (benessere, ricchezza, salute, ecc.). Ad esempio, nell’Asia-Pacifico, gli assicuratori stanno investendo in piattaforme tecnologiche e partner ecosistemici per migliorare l’esperienza del cliente per le offerte di salute e benefit. AIA ha lanciato una strategia sanitaria integrata in tutta l’Asia, per semplificare i percorsi dei clienti alimentati da soluzioni tecnologiche, analisi e un ecosistema coeso di contribuenti, fornitori e partner. 48 A Singapore, Manulife ha collaborato con una grande banca singaporiana per fornire ai giovani singaporiani prodotti di protezione personalizzabili e a basso costo per la vita, la salute e il benessere. 49

Tuttavia, la modernizzazione dei sistemi non è priva di sfide. Sebbene la maggior parte degli intervistati in un recente sondaggio Deloitte condotto su 100 chief information officer statunitensi o loro equivalenti abbia dichiarato di aver iniziato il percorso di modernizzazione del sistema centrale, meno di un terzo ha completato alcune (20%) o tutte (12%) le loro iniziative. 50 Poco più dei due terzi hanno progetti attualmente in corso o in fase di pianificazione. 51

Inoltre, negli ultimi cinque anni, la percentuale di vettori L&A che intendono aggiornare o potenziare piuttosto che sostituire i propri sistemi core legacy esistenti è raddoppiata, passando dal 36% 52 nel 2017 al 73% nel 2022. 53 Anche se sembra esserci accordo sul fatto che eliminare i legacy Poiché i sistemi potrebbero essere troppo onerosi e costosi da intraprendere, i vettori possono esplorare una varietà di strategie alternative di potenziamento del sistema centrale per raggiungere i propri obiettivi.

Ad esempio, la maggior parte degli intervistati (89%) intende utilizzare le InsurTech come soluzione primaria per uno o più punti della catena del valore L&A. 54 Lincoln Financial Group ha collaborato con Modern Life per soddisfare la crescente domanda di maggiore digitalizzazione nell’esperienza di acquisto delle assicurazioni. 55 Münchener Rück ha collaborato con Paperless Solutions Group (PSG) per offrire un prodotto combinato di valutazione del rischio e applicazione elettronica che consenta alle compagnie di assicurazione sulla vita di sottoscrivere nuove polizze in modo più rapido e accurato. 56

La maggior parte degli intervistati afferma inoltre che utilizzerà le funzionalità cloud per nuove soluzioni legate alla modernizzazione dei core. Questa soluzione può consentire la continuità aziendale e potenzialmente offre scalabilità più semplice, maggiore agilità, costi operativi IT inferiori e maggiore sicurezza. Socotra è un esempio di piattaforma core nativa del cloud che consente agli assicuratori di sviluppare e implementare più rapidamente nuovi prodotti assicurativi sulla vita. 57

L’aggiunta di capacità tecnologiche può anche potenzialmente portare a maggiori opportunità di connettersi in modo più efficace ed efficiente con gli enormi mercati globali delle assicurazioni sulla vita poco penetrati. L’indice di resilienza alla mortalità SRI indica che oltre il 50% dei bisogni finanziari mondiali rimane non protetto in caso di morte del capofamiglia finanziario 58 e le economie emergenti rappresentano la maggior parte di questo divario. 59 Una strategia chiave per aumentare la penetrazione nei mercati scarsamente serviti potrebbe essere l’adozione di capacità digitali per consentire più efficacemente le partnership. Turaco, la società in portafoglio del Catalyst Fund, è stata in grado di raggiungere oltre 70.000 lavoratori della gig economy in Kenya e Uganda offrendo copertura assicurativa sulla vita e sanitaria attraverso partnership con piattaforme digitali di ride-hailing. 60

Sebbene l’indagine di Deloitte abbia rilevato che i miglioramenti dei sistemi sono già in corso o in fase di pianificazione per molti vettori L&A, 61 i risultati potrebbero essere deludenti o infruttuosi senza una corrispondente trasformazione culturale. Ad esempio, il 76% degli operatori intervistati desidera consentire una migliore integrazione tra IT e unità aziendali. 62

Per contribuire a raggiungere una maggiore coesione, dovrebbero prendere in considerazione lo sviluppo di un orientamento al flusso di valore che possa consentire in modo più fluido la realizzazione end-to-end delle iniziative aziendali. Questo modello operativo potrebbe richiedere il passaggio alla decentralizzazione, creando team interfunzionali per ridurre al minimo i punti di attrito tra le unità aziendali e le funzioni che cercano di raggiungere uno specifico obiettivo aziendale. Un simile paradigma può aiutare ad allineare le capacità aziendali, i sistemi rilevanti e il flusso di informazioni per alterare potenzialmente la cultura aziendale di lunga data, abbattendo le barriere poste dal pensiero a compartimenti stagni e promuovendo un focus più orientato al cliente.

Da un punto di vista M&A, le società di private equity (PE) continueranno probabilmente a guardare al settore L&A nonostante il recente calo dell’attività, in gran parte dovuto al minor numero di entità da prendere di mira con l’aumento dei tassi di interesse. Il capitale privato sta svolgendo un ruolo crescente nel mercato assicurativo poiché le società di PE cercano di accedere agli enormi pool di asset degli assicuratori e gli assicuratori sfruttano le competenze di gestione patrimoniale del PE per contribuire ad aumentare i rendimenti. 63

Assicuratori del gruppo: raddoppiare le capacità digitali, la connettività e le offerte accessorie
Le abitudini di acquisto dei benefit dei dipendenti statunitensi continuano a essere influenzate dalla pandemia, in particolare per quanto riguarda le decisioni di iscrizione a prodotti come assicurazioni sulla vita e prodotti sanitari supplementari. 64 Infatti, nel 2022, i nuovi premi per la copertura di infortuni, malattie gravi, cure contro il cancro e indennità ospedaliera sono aumentati del 12% arrivando a 2,9 miliardi di dollari su base annua. 65 I nuovi premi delle assicurazioni sulla vita sul posto di lavoro sono scesi dell’1% dal 2021 a 3,9 miliardi di dollari, anche se ciò è probabilmente dovuto al fatto che l’aumento è stato del 14% nel 2021, che è stato uno dei maggiori guadagni degli ultimi 30 anni. 66

Man mano che l’impatto della pandemia inizia a svanire, Deloitte prevede che il tasso di crescita complessivo del mercato previsto per gli assicuratori collettivi nei prossimi anni probabilmente tenderà per lo più in linea con la direzione dell’economia, dell’occupazione e dei salari.

I fornitori che desiderano crescere oltre il mercato complessivo potrebbero essere sfidati ad espandere i portafogli di prodotti, comprese offerte volontarie che possono potenzialmente aggiungere premi e generare margini più elevati. Il 45% dei dipendenti intervistati concorda sul fatto che è estremamente probabile o probabile che parteciperanno a maggiori benefici volontari offerti tramite il proprio datore di lavoro (ad esempio malattie gravi, incidenti, invalidità, indennità ospedaliera, vita supplementare, ecc.) nel 2023, rispetto al 38% nel novembre 2021. 67

Inoltre, man mano che cresce la consapevolezza dei costi dell’assistenza a lungo termine, i consumatori si rivolgono ai benefit per i propri dipendenti come copertura. 68 L’ulteriore consapevolezza dell’assistenza a lungo termine è stata in parte stimolata dal Washington Cares Fund, che impone un’assicurazione per l’assistenza a lungo termine per tutti i dipendenti nello stato di Washington a partire da luglio 2026, supportata da premi pagati dai dipendenti. 69 Questa copertura fornisce l’accesso a un saldo totale fino a 36.500 dollari USA (rettificato annualmente in base all’inflazione) per i consumatori idonei. 70 Iniziative simili sono state avanzate in circa una dozzina di stati. 71 Un numero crescente di datori di lavoro offre inoltre ai propri lavoratori soluzioni ibride che abbinano l’assicurazione sulla vita all’assistenza a lungo termine come beneficio volontario o pagato dai dipendenti, e più di una manciata di compagnie assicurative sono attive nel segmento, tra cui Allstate e Chubb. 72

Gli assicuratori del gruppo stanno anche cercando strade per aumentare il coinvolgimento dei clienti e aggiungere valore per differenziare il proprio marchio. Una tendenza, probabilmente esacerbata dalla pandemia e dalle “grandi dimissioni”, è l’aumento della domanda da parte dei consumatori di benefici per i dipendenti incentrati sulla salute e sul benessere finanziario. Fornitori e broker possono prendere in considerazione la collaborazione con InsurTech per aiutare potenzialmente le aziende a trarre vantaggio da dipendenti più sani e motivati e, allo stesso tempo, incoraggiare punti di contatto più frequenti nelle relazioni con i clienti.

Ad esempio, YuLife, un’insurtech con sede a Londra, sta lanciando la sua piattaforma olistica di benefit e benessere per i dipendenti negli Stati Uniti, sfruttando la scienza comportamentale e le meccaniche di gioco per incoraggiare i lavoratori ad apportare cambiamenti proattivi allo stile di vita, dando priorità anche alla prevenzione mettendo a rischio gli individui attraverso attività sane. . 73

I fornitori, gli intermediari di benefit e i datori di lavoro che rendono tali offerte accessibili ai dipendenti possono potenzialmente trasformare i prodotti finanziari in una forza positiva ispirando le persone a migliorare il proprio benessere mentale, fisico e finanziario in modo olistico e coinvolgente.

Gli assicuratori del gruppo sono inoltre alla ricerca di modi più innovativi per migliorare l’esperienza dei clienti sui portali digitali, consentendo al tempo stesso funzionalità self-service. Mentre la corsa verso la digitalizzazione onnipresente continua, le organizzazioni HR di tutti i settori dovrebbero cercare di tenere il passo in un mercato del lavoro competitivo. Le aspettative di innovazione all’avanguardia attorno ai sistemi di amministrazione dei benefit per consentire il movimento continuo dei dati dei dipendenti tra fornitori e datori di lavoro non sono più probabilmente una funzionalità piacevole da avere.

Un modo per contribuire a offrire un’esperienza digitale più efficiente ed efficace alle organizzazioni HR con sistemi diversi potrebbe essere quello di creare una connessione API (Application Programming Interface) dal sistema del fornitore alla piattaforma di amministrazione dei benefit del datore di lavoro. Invece di scaricare i dati e trasmetterli avanti e indietro tra assicuratori e datori di lavoro, il vettore può connettersi direttamente ai sistemi di origine del datore di lavoro tramite API. Le API possono connettersi a una varietà di sistemi di benefit per i dipendenti per garantire scalabilità e flessibilità.

Con la riduzione delle spese al primo posto per molti a causa delle preoccupazioni su una possibile recessione economica entro la fine dell’anno fino al 2024, 74 assicuratori dovrebbero considerare elementi, come il ritorno atteso sull’investimento e su quali casi d’uso i concorrenti si stanno concentrando, per dare priorità strategica a quale dei loro le piattaforme amministrative di benefit dei clienti a cui connettersi e i casi d’uso che possono avere il maggiore impatto. Questi casi d’uso possono includere funzionalità come l’iscrizione ai benefit in tempo reale, i controlli di idoneità ai benefit, i processi per indirizzare gli acquisti di prodotti specifici, la fatturazione, gli aggiornamenti dei dipendenti e la verifica dell’idoneità dei dipendenti prima del pagamento delle richieste.

I dipendenti stanno attribuindo maggiore valore ai propri benefit e alle relative esperienze, sfidando datori di lavoro e fornitori a creare esperienze cliente migliori attraverso offerte di prodotti più ampie e portali e servizi digitali, aprendo potenzialmente la porta a un coinvolgimento dei benefit tutto l’anno.

Trasformazione tecnologica: l’intelligenza artificiale sta aprendo nuove strade per migliorare e personalizzare l’esperienza del cliente
L’ambiente operativo in evoluzione dovrebbe esercitare una pressione ancora maggiore sugli assicuratori in tutti i settori affinché aumentino l’uso dell’automazione, dell’intelligenza artificiale, dell’analisi avanzata e della trasformazione fondamentale nel prossimo anno. Queste capacità potrebbero costituire la base affinché gli assicuratori possano adattarsi alle complessità di un ambiente in rapida evoluzione e migliorare i propri obiettivi.

Le funzionalità tecnologiche avanzate possono aiutare a raggiungere obiettivi operativi come una migliore sottoscrizione per prezzi e selezione del rischio più accurati, il rafforzamento della gestione dei sinistri per limitare i costi delle perdite e il miglioramento dell’efficienza razionalizzando le operazioni. Potrebbero anche promuovere obiettivi a lungo termine, come aiutare proattivamente i clienti a mitigare o eliminare i rischi prima ancora che si verifichino, promuovere coperture e servizi personalizzati per rafforzare le relazioni con i clienti e rendere più efficiente ed efficace il coinvolgimento dei segmenti meno serviti.

Sebbene la trasformazione digitale sia in cima alle agende degli assicuratori da diversi anni, i consumatori desiderano ancora servizi, interfacce ed esperienze digitali paragonabili a quelli forniti da operatori non assicurativi, come i giganti dell’e-commerce.

Vincoli legacy, come vecchi sistemi basati su mainframe, piattaforme core multiple, complessità di integrazione e flussi di dati inefficaci, spesso impediscono ancora l’ottimizzazione dell’esperienza, anche se più dati e sistemi vengono spostati su piattaforme cloud. Per contribuire a rendere questo cambiamento più efficace, gli assicuratori possono prendere in considerazione l’idea di rendere le interfacce cliente più coinvolgenti e intuitive rafforzando il loro livello di coinvolgimento digitale con tecnologie come l’intelligenza artificiale e l’analisi avanzata per migliorare l’esperienza del cliente.

La promessa originale dell’intelligenza artificiale era quella di migliorare la produttività dei dipendenti, accelerare il processo decisionale e ridurre i costi, ma potrebbe anche rappresentare un significativo ostacolo all’esperienza del cliente. L’abbinamento dell’intelligenza artificiale con l’analisi avanzata può potenzialmente fornire un quadro più completo e in tempo reale dei clienti assicurativi, comprese le loro azioni e sentimenti. Tali informazioni possono essere sfruttate per indirizzare ai clienti offerte, consigli o servizi più rilevanti per loro nei momenti che contano di più per loro. Ad esempio, HDFC ERGO, una compagnia assicurativa indiana contro i danni, ha utilizzato l’intelligenza artificiale per offrire esperienze iperpersonalizzate ai propri clienti, tra cui l’onboarding dei clienti, la risoluzione dei problemi e la gestione dei sinistri. 75

La personalizzazione può colmare il divario tra gli attuali livelli di esperienza del cliente assicurativo e le esperienze desiderate di tipo e-tail (figura 4).
Gli assicuratori possono anche utilizzare l’intelligenza artificiale e funzionalità di analisi avanzate per analizzare i dati dell’Internet of Things (IoT) per aiutare a identificare meglio potenziali disastri prima che si verifichino e spingere gli assicurati a intraprendere azioni correttive e preventive. Hartford Steam Boiler, ad esempio, ha lanciato Sensor Solutions, che utilizza una serie di sensori hardware per rilevare elementi come cambiamenti di temperatura e presenza di acqua tramite un’app per il controllo remoto, inviando avvisi per prevenire eventi di perdita. 76

Gli assicuratori sono anche alla ricerca di applicazioni pratiche su come trarre vantaggio dall’intelligenza artificiale generativa, per contribuire a promuovere l’efficienza e la centralità del cliente. Molti stanno identificando e convalidando casi d’uso che potrebbero applicarsi all’intera catena del valore assicurativo utilizzando queste funzionalità, con l’esperienza dei dipendenti e la produttività della forza lavoro che stanno già emergendo come le aree di interesse più importanti. 77 AXA ha recentemente annunciato il rilascio di uno strumento di intelligenza artificiale generativa sviluppato internamente a 1.000 dipendenti e prevede un’implementazione a livello aziendale in pochi mesi. 78

L’intelligenza artificiale può essere utilizzata anche dagli assicuratori per mettere a punto modelli linguistici di grandi dimensioni (LLM79 ) per ruoli e compiti specifici all’interno delle organizzazioni assicurative. Ad esempio, i modelli possono essere addestrati a funzionare come attuari, sottoscrittori, liquidatori di sinistri e rappresentanti del servizio clienti. Tuttavia, date le preoccupazioni normative e le domande sull’affidabilità del materiale e delle decisioni generate dall’intelligenza artificiale, gli assicuratori dovrebbero valutare attentamente quanto delegare a questa nuova tecnologia e determinare dove potrebbe essere necessario il giudizio umano, soprattutto in termini di supervisione del controllo di qualità.

Inoltre, le capacità di analisi e intelligenza artificiale degli assicuratori sono probabilmente tanto forti quanto le fonti di dati sottostanti che le forniscono. Per generare insight più rapidi e migliori, gli assicuratori potrebbero eliminare i silos che possono causare una comprensione miope del cliente e modernizzare le proprie capacità di dati con una visione aziendale. Ciò può includere una migliore gestione dei dati master, l’integrazione, la gestione, il governo e l’utilizzo sia dei dati aziendali che di grandi set di dati non strutturati e dati di terze parti.

L’innovazione che utilizza funzionalità come l’intelligenza artificiale, l’analisi avanzata e l’IoT potrebbe non sempre provenire dalle quattro mura dell’organizzazione. Gli assicuratori possono ottenere queste capacità esternamente da fornitori terzi, dalle startup InsurTech alle grandi aziende tecnologiche. Ad esempio, Send, con sede nel Regno Unito, ha lanciato una soluzione di sottoscrizione commerciale e specialistica generativa basata sull’intelligenza artificiale per contribuire ad accelerare la sottoscrizione mediante l’estrazione automatizzata di informazioni da set di dati non strutturati. 80

Gli assicuratori dovrebbero anche essere consapevoli che con i progressi nella tecnologia dell’intelligenza artificiale, è probabile che dispongano di maggiori capacità rispetto a quanto potrebbe essere consentito nell’ambito delle leggi locali e globali sulla privacy e sulla protezione dei consumatori. Pertanto, le implementazioni dell’intelligenza artificiale e dell’intelligenza artificiale generativa dovrebbero includere la collaborazione con il responsabile del rischio e il responsabile della conformità per identificare possibili aree problematiche e stabilire barriere per soddisfare gli standard di governance su come queste tecnologie possono essere utilizzate.

Dato il ritmo di sviluppo dell’intelligenza artificiale e della tecnologia dell’intelligenza artificiale generativa, le autorità di regolamentazione potrebbero avere difficoltà a tenere il passo. L’Unione Europea ha preso l’iniziativa di aprire la strada alle autorità di regolamentazione di tutto il mondo con un quadro normativo globale per l’uso e lo sviluppo della tecnologia. 81 Tuttavia, la responsabilità degli assicuratori sta nel garantire che il suo utilizzo e il suo sviluppo siano guidati non solo dalla prospettiva della redditività, ma anche con un’enfasi sull’etica e sulla fiducia, governate dai valori aziendali.

L’intelligenza artificiale, in particolare l’intelligenza artificiale generativa, potrebbe anche dare potere ai malintenzionati, dagli hacker agli autori di frodi assicurative. Gli attacchi informatici che utilizzano gli LLM si stanno già materializzando. 82 Utilizzando l’intelligenza artificiale generativa, anche i malintenzionati alle prime armi possono scrivere codici malware elaborati o e-mail di phishing credibili che si spacciano per compagnie assicurative o addirittura agenzie governative. Ad esempio, gli autori di frodi sull’identità sintetica, in cui i criminali informatici creano nuove identità con dati rubati o falsificati, possono utilizzare l’intelligenza artificiale per impersonare altri creando immagini e video con le sembianze di qualcun altro. 83 Ciò può rappresentare una minaccia significativa sia per gli assicurati che per i dipendenti. Gli assicuratori dovrebbero aggiornare i propri protocolli di gestione del rischio aziendale e accelerare i programmi di sensibilizzazione e formazione dei dipendenti per ridurre al minimo le minacce emergenti.

I progressi tecnologici potrebbero rappresentare un enorme impulso per migliorare la visione e la missione del settore. Gli assicuratori dovrebbero trasformare la loro mentalità conservatrice e abbracciare le capacità tecnologiche emergenti che possono aiutare ad aumentare l’attenzione sugli impatti sociali e ambientali, nonché sui profitti.

Capitale umano: la modernizzazione della tecnologia e della cultura attiva l’attenzione sulla trasformazione della forza lavoro
Sebbene la tecnologia sia il veicolo necessario per spostare i dati in modo rapido e senza soluzione di continuità lungo tutta la catena del valore, l’aspetto del capitale umano è potenzialmente ancora più fondamentale per il successo di un vettore. Gli assicuratori sembrano riconoscere che le dinamiche in rapida evoluzione che incidono sul settore potrebbero richiedere una trasformazione della forza lavoro.

Tra gli operatori c’è una crescente consapevolezza che il modo in cui si accede, si coinvolge e si sviluppa il talento dovrebbe essere basato su dove gli operatori vogliono che le loro organizzazioni vadano in futuro, non sul modo in cui le cose sono state generalmente fatte 84 (figura 5 ) .
Come discusso nella sezione L&A, l’architettura a compartimenti stagni che tende a permeare tutto il settore, comprese le infrastrutture e i lavoratori, dovrebbe essere trasformata per contribuire a eliminare i colli di bottiglia e aumentare la velocità e l’agilità associate ai modelli incentrati sul cliente. Ciò significa per la forza lavoro che le unità aziendali e le funzioni come la sottoscrizione, gli investimenti di portafoglio e la gestione dei sinistri potrebbero non agire più in modo indipendente, ma adottare invece un approccio basato sulle competenze reso possibile dal passaggio da modelli basati sui dipendenti agli ecosistemi della forza lavoro.

Il costrutto prevede la comprensione delle competenze dei dipendenti per ruolo, funzione e livello, indipendentemente da dove risiedono all’interno dell’azienda, e il loro sfruttamento attraverso le linee e le funzioni aziendali, abbattendo potenzialmente i silos e favorendo una collaborazione di maggiore impatto. Ciò potrebbe anche comportare la ricerca o lo sviluppo di nuove competenze per sfruttare gli strumenti digitali promuovendo al contempo esperienze e risultati elevati per i lavoratori, i clienti, l’azienda e la società in generale.

Riconoscendo l’impatto che le strategie di crescita a lungo termine potrebbero avere sulla forza lavoro, molti assicuratori stanno elevando il ruolo dei Chief Strategy Officer affinché lavorino in collaborazione con il Chief Human Resources Officer e altri talent leader. Ciò potrebbe contribuire a garantire che i cambiamenti nella visione strategica a lungo termine possano essere incorporati nei messaggi di gestione del cambiamento e siano in sincronia con la proposta di valore dei dipendenti.

Inoltre, man mano che gli assicuratori potenziano la loro architettura tecnologica, molti cercano di elevare il livello e l’ampiezza delle competenze tecnologiche della loro forza lavoro. Ciò può aumentare i requisiti di competenze per posizioni di sottoscrizione, scienza attuariale e modellazione predittiva, intensificando ulteriormente la concorrenza sia all’interno che all’esterno del settore.

Fino ad ora, questo è stato spesso difficile, poiché una carriera nel settore assicurativo potrebbe non essere percepita come una destinazione di carriera così allettante come altri settori FSI o aziende tecnologiche. Ma si stanno sviluppando diverse dinamiche sia all’interno che all’esterno del settore che potrebbero generare maggiore attrattiva per i candidati più esperti di tecnologia.

Il potenziale cambio di direzione per molti operatori del settore crea un’opportunità per gli assicuratori di dimostrare come sono leader con una proposta di valore più orientata allo scopo per attrarre i giusti talenti. I vettori potrebbero dover dimostrare non solo il modo in cui stanno abbracciando la tecnologia all’avanguardia, ma anche i vantaggi di costruire una carriera in un settore il cui scopo non è solo la redditività, ma anche avere un impatto positivo sulla società, aiutando il mondo a prosperare restando indietro. altri settori per consentire una maggiore innovazione, miglioramenti della produttività e un’assunzione di rischi calcolata.

Allo stesso tempo, le conseguenze di oltre 300.000 licenziamenti in aziende tecnologiche nella prima metà del 2023 85 hanno creato un pool di talenti che potrebbero essere alla ricerca di un ambiente di lavoro più stabile. Questo pool di talenti potrebbe includere anche il licenziamento dei dipendenti InsurTech mentre le startup combattono l’incertezza economica e un periodo di transizione. 86 Spetterà probabilmente agli assicuratori prendere in considerazione coloro che hanno poca o nessuna esperienza nel settore per ampliare il potenziale bacino di candidati, il che potrebbe anche aggiungere nuovi livelli di pensiero diversificato alla forza lavoro.

Inoltre, l’adozione di nuove tecnologie potrebbe non solo trasformare l’attrattiva del settore da “antiquato” a all’avanguardia, ma potrebbe anche offrire ai dipendenti maggiori opportunità di concentrarsi su lavori più significativi, mirati e di maggior valore. In effetti, molte nuove tecnologie non solo aumentano il numero dei lavoratori umani, ma possono anche migliorare il lavoro per gli esseri umani e gli esseri umani che lavorano meglio. 87

Si stima infatti che l’intelligenza artificiale e l’apprendimento automatico aumenteranno la produttività del lavoro di circa il 37% entro il 2025 88 eliminando o riducendo al minimo le attività manuali e liberando i lavoratori attuali affinché possano aggiungere più valore. Ciò richiederà probabilmente attività di riqualificazione e miglioramento delle competenze, che dovrebbero attrarre non solo l’attuale forza lavoro, 89 ma anche i candidati in cerca di una carriera in cui crescere.

Inoltre, tecnologie come l’intelligenza artificiale generativa possono fornire stimoli alla forza lavoro a contatto con il cliente per dimostrare una maggiore empatia 90 o segnalare il potenziale abbandono/perdita di copertura dei clienti 91 prima che accada, il che potrebbe rafforzare la buona volontà e relazioni più forti tra la forza lavoro e la base di clienti.

In mezzo a questi cambiamenti nella tecnologia e nei modelli operativi, gli operatori dovrebbero rimanere concentrati sull’adattamento per diventare un marchio di cui i dipendenti siano entusiasti e orgogliosi di far parte, perché è probabile che i dipendenti saranno più appassionati e produttivi quando credono nella missione della loro azienda. 92

“Con la cultura aziendale al centro di gravità, offrire un’esperienza unica ai dipendenti deve concentrarsi sullo sviluppo della carriera, sullo scopo, sulla flessibilità, sul benessere e sugli obiettivi sociali e ambientali. L’importanza dell’interazione umana è aumentata dopo la pandemia e miriamo a sfruttare smart working in una configurazione ibrida, abilitato attraverso accordi di squadra che supportano le esigenze individuali e di squadra. In futuro, il modo in cui sfrutteremo i progressi tecnologici per innovare e migliorare ulteriormente le esperienze e i risultati per le nostre persone e i nostri clienti sarà la chiave.”

—Taeko Kawano, responsabile delle risorse umane, AXA Holdings Japan Insurance, durante un’intervista con Deloitte Center for Financial Services condotta il 3 agosto 2023.

Sostenibilità, clima ed equità (SC&E): gli assicuratori potrebbero cercare di riformare la percezione del marchio attraverso l’ambasciatore
Il concetto di SC&E non è nuovo al settore assicurativo. Ciò che sta cambiando sono le crescenti richieste delle parti interessate e l’evoluzione dei rischi, dalla frequenza e gravità dei disastri naturali alle conseguenze finanziarie e reputazionali derivanti dalla loro posizione unica di investitori e sottoscrittori. Mentre gli organismi di regolamentazione di tutto il mondo aumentano le aspettative di divulgazione, gli assicuratori si stanno concentrando per incorporare SC&E in modo più efficace nella loro strategia e nel loro DNA aziendale. 93 Tuttavia, l’evoluzione in amministratori degli obiettivi può richiedere miglioramenti interni sia verticalmente che orizzontalmente tra le organizzazioni assicurative.

Oltre ad intensificare i propri obiettivi di decarbonizzazione, gli assicuratori dovrebbero assistere la transizione dei clienti verso l’azzeramento delle emissioni nette
Avendo esperienza nella valutazione e nella gestione del rischio, gli assicuratori potrebbero essere nella posizione ideale per posizionarsi come ambasciatori della sostenibilità, comunicando chiaramente rischi e opportunità e influenzando le decisioni e le strategie dei dirigenti in tutti i settori per creare un posto di lavoro, un mercato e un impatto sociale migliori.

Sebbene le emissioni di carbonio di ambito 1 e 2 del settore assicurativo derivanti dalle proprie attività siano piuttosto basse (dal 10% al 25% delle emissioni totali), 94 la riduzione del carbonio può essere potenzialmente ulteriormente migliorata attraverso l’occupazione di edifici e veicoli più ecologici, nonché miglioramenti del programma di gestione dei rifiuti.

Tipi di emissioni di gas serra (GHG).
Emissioni Scope 1: emissioni dirette derivanti dalle attività operative
Emissioni Scope 2: emissioni indirette derivanti dall’acquisto di petrolio, gas e altre forme di energia

Emissioni Scope 3: emissioni di carbonio prodotte a monte e a valle della catena di fornitura da venditori, fornitori e partner esterni

Le emissioni dell’ambito 3 del settore (dal 75% al 90% delle emissioni totali) 95 potrebbero richiedere una rivalutazione dei portafogli di sottoscrizione e di investimento. Diversi assicuratori europei stanno già lavorando per elevare l’importanza della sostenibilità nelle loro decisioni di sottoscrizione e portafoglio di investimenti. 96 Ad esempio, la compagnia assicurativa globale Chubb ha lanciato nel Regno Unito una soluzione assicurativa integrata per sostenere la crescita di progetti di piccole e medie dimensioni nel campo delle energie alternative e rinnovabili con un’implementazione globale pianificata. 97

In qualità di investitori e sottoscrittori, oltre a bilanciare il proprio portafoglio di attività e passività per prepararsi alla potenziale svalutazione degli asset basati sui combustibili fossili, molti assicuratori stanno anche guidando i clienti nello sviluppo dei loro impegni di decarbonizzazione. Tuttavia, queste decisioni non sono prive di ostacoli.

Quest’anno, molti grandi vettori globali con significative operazioni negli Stati Uniti e membri della Net Zero Insurance Alliance (NZIA) hanno dovuto affrontare la reazione negativa degli avvocati statunitensi che hanno citato potenziali preoccupazioni legali sui loro programmi di decarbonizzazione. 98 Perseguire collettivamente obiettivi di decarbonizzazione potrebbe creare rischi materiali in materia di antitrust, con conseguenti una serie di ritiri di vettori. Ciò potrebbe alla fine portare alla disintegrazione della NZIA.

Sia che le aziende decidano di collaborare con gruppi industriali o di procedere individualmente, i loro intenti e le loro azioni riguardo agli impegni climatici, alle iniziative di equità sociale e al reporting dovrebbero essere trasparenti. In effetti, le parti interessate, tra cui regolatori, investitori, dipendenti, clienti e avvocati, stanno tenendo d’occhio i probabili atti di greenwashing, in cui alcune aziende potrebbero ricorrere alla divulgazione selettiva e all’attenzione filtrata.

Inoltre, le autorità di regolamentazione hanno una crescente aspettativa da parte del settore assicurativo di finanziare la transizione verso l’zero emissioni nette da qui al 2050. Si prevede che i flussi annuali di finanziamenti pubblici per il clima stimati in 1,25 trilioni di dollari copriranno solo il 25% del fabbisogno di finanziamento. 99 È necessario mobilitare flussi annuali di finanziamenti privati per il clima pari ad almeno 3,75 trilioni di dollari per coprire il divario del 75%. 100

Il finanziamento di un’economia sostenibile richiede probabilmente un forte partenariato pubblico-privato che possa contribuire a colmare il gap di finanziamento. Ad esempio, un gruppo di 11 assicuratori privati sta fornendo riassicurazione per facilitare la più grande conversione del debito per la conservazione marina delle Isole Galápagos. Ciò può aiutare l’Ecuador a risparmiare più di 1,126 miliardi di dollari in termini di riduzione dei costi del servizio del debito. Si prevede che genererà 323 milioni di dollari per la conservazione marina nelle Isole Galápagos nei prossimi 18,5 anni, evidenziando l’impatto che le soluzioni finanziarie sostenibili possono avere nell’affrontare il deficit di finanziamento per la conservazione della biodiversità. 101
Il quadro di governance potrebbe richiedere una ristrutturazione per sensibilizzare e allineare le persone e impostare controlli e processi a livello aziendale
Un’indagine Deloitte condotta tra gli intervistati statunitensi a livello dirigenziale nel settore assicurativo sulla sostenibilità ha rivelato diversi grandi ostacoli al rispetto dei compiti legati alla governance del rischio climatico (figura 6). 102
Le autorità di regolamentazione stanno già lavorando alla definizione di parametri per il calcolo delle emissioni assicurate. L’International Sustainability Standards Board (ISSB) ha pubblicato i suoi primi standard di informativa IFRS S1 e S2. L’Europa ha introdotto protocolli di definizione degli obiettivi e l’Ufficio canadese del sovrintendente ai servizi finanziari ha finalizzato le linee guida per la gestione del rischio climatico. Negli Stati Uniti, la Securities and Exchange Commission sta definendo le linee guida per la rendicontazione delle emissioni e sono previsti ulteriori sviluppi da parte delle autorità di regolamentazione insieme allo sviluppo dei requisiti federali e statali per il settore assicurativo fino al 2024. Sebbene vi sia maggiore chiarezza sul trattamento contabile delle emissioni finanziate per le compagnie assicurative, in futuro ci si aspetta una maggiore trasparenza sulla sottoscrizione delle emissioni.

Man mano che le autorità di regolamentazione e le altre parti interessate cercano maggiori informazioni, si prevede che la portata del lavoro di raccolta, misurazione e reporting dei dati aumenterà in modo significativo. La maggior parte degli assicuratori dovrebbe ricostituire una strategia globale di governance SC&E per facilitare controlli più efficaci, migliorare la gestione delle parti interessate e raggiungere una maggiore sostenibilità attraverso le funzioni e le linee di business. 103

Potrebbe essere necessario prendere in considerazione anche il costo della conformità SC&E, in particolare nell’attuale contesto operativo. Piuttosto che istituire iniziative separate, gli assicuratori possono trovare efficienza nella conformità lavorando in tandem con iniziative di data warehousing e reporting, come la trasformazione dei dati o della finanza. In molti casi, la conformità e il reporting di SC&E entrano a far parte dell’organizzazione finanziaria, quindi potrebbe essere un percorso naturale per ridurre i costi della conformità.

L’equità sociale richiede una più ampia diffusione di prodotti e servizi e una maggiore rappresentanza nella leadership esecutiva e nel consiglio di amministrazione
L’impegno della società e delle imprese nei confronti del DEI è aumentato rapidamente nel 2020 in seguito alla morte di George Floyd. 104 assicuratori hanno risposto avviando obiettivi specifici del DEI, benchmarking, formazione e reclutamento.

Ci sono ancora sfide nel settore, sulla base delle interviste di Marsh McLennan e della National African American Insurance Association (NAAIA) di oltre 650 professionisti assicurativi e del rischio neri/afroamericani. 105 Le interviste hanno rivelato che l’84% degli intervistati deve ancora affrontare difficoltà nell’avanzamento della propria carriera a causa di pregiudizi razziali consci o inconsci. Gli intervistati hanno citato la mancanza di promozioni (75%), opportunità di crescita (70%) e tutoraggio (68%) come preoccupazioni principali, il che potrebbe rappresentare una sfida importante per la fidelizzazione. 106

Guardando al futuro, è importante che gli assicuratori vadano oltre il “trattamento dei DEI come un’iniziativa” e adottino misure per sviluppare un ecosistema inclusivo che fornisca un senso di appartenenza. Migliorare la propria diversità interna e l’inclusione nel management, nella leadership esecutiva e nel consiglio di amministrazione può amplificare le opportunità di crescita per gruppi diversi. L’evidenza suggerisce che per ogni donna aggiunta al C-suite, c’è stato un impatto positivo e quantificabile sul numero di donne ai livelli di leadership senior appena al di sotto del C-suite. 107 Alcuni passi attuabili possono includere la creazione di gruppi di rete e la conduzione di programmi di apprendimento e sviluppo sui pregiudizi inconsci, sull’alleanza e sulla leadership inclusiva.

Gli assicuratori dovrebbero anche considerare di portare avanti le loro iniziative di inclusione finanziaria con offerte più adeguate di prodotti e servizi quando considerano gli obiettivi sociali. Ad esempio, uno studio del Wharton Climate Center ha rilevato che le famiglie e le comunità di colore a reddito medio-basso non dispongono di un’adeguata copertura assicurativa contro i disastri legati al clima.108 Gli assicuratori potrebbero prendere in considerazione l’aumento della copertura e dell’accessibilità economica per segmenti e regioni non serviti o scarsamente serviti , collaborare con i governi e altri settori per fornire un migliore accesso ai risparmi a lungo termine e all’assicurazione sanitaria e diversificare la propria forza lavoro per servire meglio i vari dati demografici della popolazione.

Gli organi di governo internazionali come il World Economic Forum suggeriscono di riportare la percentuale di dipendenti per categoria per fascia di età, etnia, genere e altri indicatori di diversità e parametri di riferimento del talento. 109 La SEC ha inoltre stabilito diversi requisiti di divulgazione del “capitale umano”, ma altri sono in discussione. 110 Tuttavia, gli assicuratori dovrebbero sottoscrivere l’idea che non si tratta solo di conformità, ma anche di eccellente cittadinanza aziendale.

Finanza: i cambiamenti nelle norme contabili e fiscali dovrebbero stimolare innovazioni operative di più ampio respiro
Mentre le trasformazioni tecnologiche e culturali sono in varie fasi di sviluppo in tutto il settore assicurativo, la maggior parte delle compagnie aeree ha trasformato i propri sistemi finanziari per rispettare la data di entrata in vigore del 1° gennaio 2023 per le nuove regole contabili per la rendicontazione sui contratti assicurativi e di rendita a lungo termine. 111 società pubbliche statunitensi operano ora secondo norme rinnovate di Long-Duration Targeted Improvements (LDTI), seguendo un percorso parallelo a normative globali simili stabilite nell’International Financial Reporting Standard 17 (IFRS 17) dall’International Accounting Standards Board, efficaci per entrambi. Compagnie assicurative L&A e danni. 112

Più della metà degli intervistati (57%) in un sondaggio condotto da Economist Impact tra i dirigenti assicurativi di Deloitte Global nel dicembre 2022 ha affermato che i benefici dell’IFRS 17 supererebbero i suoi costi, rispetto al 40% in un sondaggio del 2018 e al 21% nel 2013, citando un impatto positivo sulla gestione dei sinistri, sulla sottoscrizione e sulla tariffazione, nonché sulle modifiche del modello operativo diverse da quelle finanziarie o attuariali. 113

Tuttavia, molti assicuratori potrebbero avere ancora molto lavoro da fare, compreso come comunicare il contesto e il significato dei risultati finanziari secondo i nuovi standard contabili alle parti interessate esterne, come analisti azionari, agenzie di rating e investitori istituzionali. Gli assicuratori dovrebbero anche cercare di sfruttare i potenziali benefici al di fuori della funzione finanziaria, come le previsioni a lungo termine per le spese e le esigenze di bilancio. Inoltre, in futuro, l’IFRS 17 e l’LDTI potrebbero avere un impatto sulle scelte di prodotto, dato che il nuovo standard offre maggiore chiarezza sulla redditività per prodotto.

Inoltre, negli Stati Uniti, mentre le nuove norme LDTI per il momento si applicano solo agli assicuratori quotati in borsa, anche le società private e mutue dovranno conformarsi entro il 2025.114 Tali vettori potrebbero trarre vantaggio dalle lezioni apprese dalle società pubbliche nei loro IFRS/LDTI. implementazioni.

Qual è il futuro dei leader fiscali nel settore assicurativo?
I dipartimenti fiscali assicurativi con operazioni multinazionali dovrebbero monitorare gli sviluppi legislativi e pianificare l’impatto fiscale previsto del secondo pilastro dell’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico, che introduce un’imposta minima globale, per giurisdizione, basata sul reddito contabile con una serie di aggiustamenti. Diverse giurisdizioni hanno già approvato/approvato la legislazione e molte altre hanno pubblicato progetti di legge e adottato altre misure verso l’adozione del Pilastro 2.115

I dipartimenti fiscali assicurativi dovrebbero essere proattivi e investire tempestivamente per acquisire familiarità con le regole, modellare gli impatti fiscali, nonché pensare a potenziali pianificazioni e/o ristrutturazioni che potrebbero aiutare a mitigare gli impatti fiscali negativi. I dipartimenti fiscali delle assicurazioni dovrebbero anche comprendere i requisiti relativi ai dati per la corretta attuazione delle nuove regole e della relativa rendicontazione. Data la complessità e l’importanza di questi cambiamenti coordinati a livello mondiale, modelli fiscali affidabili richiedono l’aggregazione di dati nuovi e dettagliati, molti dei quali potrebbero non essere attualmente raccolti e prontamente disponibili.

Gli Stati Uniti non hanno elaborato una legislazione specificatamente correlata al Pilastro 2.116 Tuttavia , le multinazionali con sede negli Stati Uniti e le società statunitensi di proprietà straniera dovrebbero essere soggette al Pilastro 2, in varie forme, indipendentemente dalla legislazione statunitense. 117 Pertanto, i dipartimenti fiscali assicurativi statunitensi dovrebbero monitorare gli sviluppi legislativi (sia negli Stati Uniti che in altre giurisdizioni) e pianificare il Secondo Pilastro e la potenziale legislazione futura negli Stati Uniti. I dipartimenti fiscali delle assicurazioni dovrebbero anche valutare se la nuova imposta minima contabile possa applicarsi alle loro attività. L’imposta minima contabile è un’imposta minima del 15%, in vigore per gli anni imponibili che iniziano dopo il 31 dicembre 2022, destinata alle società con un reddito contabile sostanziale (ovvero, quelle con un reddito medio annuo rettificato di bilancio superiore a 1 miliardo di dollari USA o individualmente o con un gruppo di società collegate). 118

Inoltre, i dipartimenti fiscali assicurativi dovrebbero rimanere vicini alle loro unità aziendali e di investimento, in modo da essere pronti a rispondere ai mutevoli scenari del mercato. Ad esempio, gli assicuratori dovrebbero monitorare da vicino le variazioni dei tassi di interesse e il dipartimento fiscale dovrebbe essere coinvolto nelle discussioni relative a cose come la pianificazione degli investimenti e le strategie di copertura in modo che gli impatti fiscali possano essere adeguatamente compresi e stimati prima di eseguire operazioni.

L’attività di fusione e acquisizione (M&A) rallenta, ma gli assicuratori dovrebbero prepararsi a un potenziale aumento
A livello globale, nel 2022 sono state completate 449 operazioni di M&A nel settore assicurativo, il numero più alto in un decennio, rispetto alle 419 del 2021.119 Tuttavia , l’attività è scesa da 242 operazioni nella prima metà dell’anno a 207 nella seconda, a causa dell’inflazione e i tassi di interesse hanno continuato a salire. 120

Mentre il contesto macroeconomico in Nord America ed Europa sembra ostacolare l’attività nel breve termine, le operazioni nell’area Asia-Pacifico sono aumentate da 42 a 60 transazioni anno su anno, con un aumento del 22% nella seconda metà del 2022.121

Guardando al futuro, gli economisti indicano che il momento peggiore della crisi economica è probabilmente passato nella maggior parte del mondo 122 e, sebbene si prevede che l’attività di M&A aumenterà, il volume potrebbe diminuire rispetto ai massimi degli ultimi anni. 123

In una prospettiva di accordi globali, diversi assicuratori negli Stati Uniti e in Europa stanno abbandonando i mercati più maturi ed esplorando l’ingresso in regioni con un potenziale di crescita più elevato, come l’Asia-Pacifico emergente, dati i tassi di penetrazione assicurativa relativamente bassi rispetto ai paesi più sviluppati. Ad esempio, Chubb ha acquisito le attività di Cigna nel settore infortuni, salute e vita in Corea del Sud, Taiwan, Nuova Zelanda, Tailandia, Hong Kong e Indonesia, per un valore di 5,36 miliardi di dollari. 124

Negli Stati Uniti, l’attività del settore L&A è scesa del 33%, arrivando a 16 transazioni per un valore complessivo di 160 milioni di dollari nel 2022, rispetto a 24 transazioni per un totale di 24,5 miliardi di dollari nel 2021.125 Sebbene vi fosse una forte domanda di acquisizioni, l’offerta era minima a causa della rialzi dei tassi di interesse. 126 Anche la traiettoria ascendente dei tassi di interesse continuerà probabilmente a inibire l’attività del PE nel settore. Le aziende PE cercano di accedere ai bilanci dei vettori L&A come fonte di capitale permanente. 127 Se gli aumenti dei tassi e l’inflazione si calmeranno verso la fine del 2023 e nel 2024, le aziende PE potrebbero rientrare nel mercato con una domanda repressa e iniziare a cercare accordi in modo aggressivo, 128 con una probabile attenzione alle reti di distribuzione e alla ricerca di sinergie . 129 Gli assicuratori sulla vita potrebbero essere aperti ad accordi volti a trasformare i loro bilanci. Man mano che diminuiscono i fattori di redditività sintetica e aumenta il rischio di copertura, si potrebbe verificare un aumento dell’attività attraverso operazioni di riassicurazione o vendite di blocchi di attività chiusi. 130

L’attività del ramo danni negli Stati Uniti ha subito un rallentamento nel 2022, con 38 operazioni per un valore aggregato totale di 13,5 miliardi di dollari, rispetto alle 43 operazioni annunciate per un valore aggregato totale di 22,0 miliardi di dollari nel 2021.131 Il costo dell’inflazione sui sinistri continua a far salire i combined ratio, alimentando le aspettative . per un mercato duro prolungato. Ciò probabilmente ridurrà l’attività degli accordi nel breve termine, ad eccezione dei vettori che desiderano spostarsi in nuovi mercati o rifocalizzarsi sulle competenze del core business. Ad esempio, nel maggio 2023, AIG ha annunciato un accordo per la vendita di Crop Risk Services ad American Financial Group Inc. per 240 milioni di dollari. 132 AIG ha inoltre venduto Validus a RenRe a maggio per quasi 3 miliardi di dollari, nel tentativo di continuare il riposizionamento del proprio portafoglio. 133 Inoltre, nel luglio 2022, Lemonade ha acquistato Metromile, accelerando l’ingresso della prima nel settore automobilistico. 134

Le fusioni e acquisizioni di broker assicurativi negli Stati Uniti e in Canada sono diminuite del 24% con 359 operazioni nella prima metà del 2023 rispetto allo stesso periodo del 2022.135 La diminuzione ha mantenuto un modello iniziato nella seconda metà del 2022, quando alcuni dei più importanti operatori del settore l’attività degli acquirenti attivi è rallentata drasticamente a causa dell’aumento del costo del capitale. 136

Nel breve termine, il mercato globale delle InsurTech potrebbe registrare una maggiore attività. Dopo la flessione del mercato azionario nel 2022, si è verificato un forte calo delle valutazioni delle InsurTech e delle potenziali IPO. 137 Pertanto, investitori e fondatori potrebbero cercare soluzioni alternative per la crescita, come acquisizioni per creare dimensioni, che potrebbero portare al consolidamento del settore. Ad esempio, Zinnia, una società di tecnologia assicurativa L&A e servizi digitali, ha annunciato l’acquisizione di Policygenius, un mercato assicurativo digitale, il 25 aprile 2023, per creare una piattaforma focalizzata sulla tecnologia che copra l’intero ciclo di vita assicurativo. 138

Guardando al 2024, ci sono diversi fattori scatenanti che potrebbero segnalare un aumento dell’attività di M&A:

Uno spostamento degli indicatori macroeconomici, come tassi di interesse e inflazione più bassi, potrebbe impedire la crescita organica, determinando ulteriori fusioni e acquisizioni.
I vettori che cercano la modernizzazione digitale probabilmente si allineeranno sempre più alle InsurTech per l’intero percorso del cliente, piuttosto che limitarsi a soluzioni puntuali.
Molti fondi di rischio entreranno in un periodo di uscite e di creazioni sempreverdi, poiché questo ciclo appare in ritardo con l’avvicinarsi del 2024.
Con una crescente attenzione alla riduzione delle spese, gli assicuratori potrebbero cercare di consolidare le proprie operazioni e semplificare i processi cedendo attività non core.
Con l’evolversi di questi elementi, gli assicuratori dovrebbero essere estremamente concentrati nel trarre vantaggio da eventuali sinergie, in particolare per i vettori che desiderano aumentare la portata con l’attività di M&A, soprattutto in un’economia in ripresa. Sebbene la fusione delle infrastrutture delle organizzazioni richieda generalmente investimenti di capitale, probabilmente accelererà l’eliminazione di spese non necessarie evitando la necessità di risorse ridondanti una volta che le aziende si troveranno su un’unica piattaforma.

Gli assicuratori possono anche prendere in considerazione l’aggiornamento di un potenziale elenco di obiettivi per le acquisizioni in base alle strategie di crescita dichiarate. Possono collaborare con i propri consulenti di sviluppo aziendale e consulenti di fiducia per individuare opportunità di eliminazione di attività non redditizie o non essenziali. In un contesto tranquillo di mercato M&A, mettere in fila le proprie anatre in previsione di un potenziale aumento dell’attività è spesso l’elemento di differenziazione su quale vettore riesce a concludere l’accordo.

Cambiare le percezioni è la strada verso il futuro
Sebbene il settore assicurativo abbia costantemente apportato un contributo positivo alla società distribuendo il rischio per contribuire a ridurre l’incertezza finanziaria e rendere gestibili le perdite accidentali, spesso permane una discrepanza con la percezione della società riguardo alla propria missione.

Tuttavia, nel 2024 il settore è sull’orlo di una notevole trasformazione, preparandosi ad aumentare la sua missione complessiva a beneficio dei dipendenti, della società e persino del nostro pianeta. Questo potrebbe essere il momento di svolta, un tempo sfuggente, che eleva il ruolo e la comprensione dell’assicuratore nella vita dei suoi clienti e delle comunità.

Previsioni Assicurazioni 2024ultima modifica: 2023-11-23T12:07:19+01:00da blogmasterpg

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